주린이의 주식 일기 (5/18 - 한전KPS)

🔍요즘 핫한 저평가 우량주? "한전KPS"를 주목하라!

오늘은 최근 1분기 실적 발표로 다시 주목받고 있는 **한전KPS(051600)**에 대해 이야기해볼까 해요. 이 종목, 알고 보면 에너지 인프라에서 절대 빠질 수 없는 핵심 기업인데요, 지금 주가는 생각보다 많이 눌려 있어 저평가 매수 기회로도 보입니다.

 

한전 KPS

✅ 한전KPS, 어떤 회사야?

한전KPS는 한국전력의 자회사로, 발전소 설비 정비를 전문으로 하는 회사입니다. 원자력, 화력, 수력, 신재생까지 거의 모든 발전소를 책임지고 정비해요.
쉽게 말해, 발전소가 '심장'이라면, 한전KPS는 그 심장을 정기적으로 건강검진해주는 의사 같은 존재죠.

이런 회사는 불황에도 실적이 크게 흔들리지 않는다는 장점이 있어요. 왜냐면 발전소는 언제나 돌아가야 하니까요. 정비도 필수입니다.

📉 1분기 실적 쇼크? 진짜 걱정해야 할까?

2025년 1분기 실적이 발표되자마자 시장은 조금 흔들렸어요.

• 매출: 전년 동기 대비 -16% 감소
• 영업이익: 무려 -85% 감소

이 숫자만 보면 '망했다' 싶죠? 그런데 중요한 건 일회성 요인이라는 겁니다.
원래 1분기에 진행돼야 할 정비 물량이 대부분 하반기로 밀렸다는 게 이유예요. 실제로 올해 정비 목표 116호기 중, 1분기에는 고작 6호기밖에 준공되지 않았다고 해요.

즉, 지금은 '깜짝 실적쇼크'지만 하반기에는 회복 가능성이 매우 높다는 분석입니다.

💹 앞으로 주가 어떻게 될까?

리포트에 따르면,

• 목표주가는 56,000원 → 52,000원으로 소폭 하향
• 하지만 투자의견은 여전히 "BUY(매수)" 유지
• 현재 주가가 약 39,950원이라는 점에서 상승여력 30% 이상으로 평가돼요

그리고 해외 수주도 가시화되고 있습니다.
예를 들어, 루마니아 체르나보다 원전 정비 사업이 한창인데, 이런 해외 프로젝트가 앞으로 동사의 성장을 이끌 가능성이 크죠.

💰 배당도 짭짤해요

한전KPS는 배당주로도 꽤 유명하죠.
2025년 예상 배당수익률은 **5.3%**입니다. 안정적인 공기업 성격 덕분에 배당도 꾸준하고, 현금흐름도 탄탄해서 중장기 투자자에게는 아주 매력적이에요.

✨ 정리하자면…

🔹 1분기 실적 부진은 일회성 이슈
🔹 하반기부터 정비 물량 몰리면서 실적 반등 예상
🔹 원자력 확대 정책과 해외 정비사업이 중장기 성장동력
🔹 안정적인 배당까지!

한전KPS는 지금의 주가가 너무 과하게 눌려 있는 가치주로 보입니다. 원전, 에너지 인프라, 배당, 실적 회복 가능성… 이 모든 키워드를 가진 종목, 흔치 않죠.

📌 보수적인 투자자에게도, 중장기 모멘텀을 노리는 투자자에게도 좋은 선택지가 될 수 있습니다.